OpenAI 2030年までに2070億ドル調達が必須 そのビジネスモデルに暗雲か
引用元：https://news.ycombinator.com/item?id=46058065
記事の参照元かな？これ読んでみてね→https://archive.ph/PyLnT
OpenAIにとって残念ながら、彼らが将来の鍵と見る高収益な使用事例（薬物発見での収益分配、広告・コンテンツのメディア生成、エージェント機能）から価値を得るのは難しいと思うよ。医薬品ではGoogle DeepMindと、広告ではGoogle、Meta、Amazonと競合するし、OpenAIにはChromeやOfficeのような基盤がないからね。小売りの可能性はあるけど、Amazonと戦う必要があるし、提携はありえないだろうね。
そのうちこうなると思うんだ。「ChatGPT、新しいメカニカルキーボード買ってよ」って言ったら、OpenAIがメカニカルキーボードのベンダーからお金をもらって、GPTのエージェントリストのトップに表示する、みたいなさ。広告ビジネスはGoogleをハッキングするんじゃなくて、GPTをハッキングすることに変わるんじゃないかな。
うん、まさにそれが僕が言いたかったことだよ。でもAmazonは必死でこれを阻止しようとするだろうね。だからOpenAIはAmazonほど品揃えのない他の小売業者（TargetやWalmartじゃなくてEtsyやShopify）と組むことになる。OpenAIは小売業者ほど商品知識がないから、小売業者に「最高の」メカニカルキーボードを選んでもらうことになるけど、それだとショッピング価値のほとんどは小売業者が提供してるから、OpenAIはそんなに儲からないんじゃないかな。市場はあるけど、簡単には勝てないし、AdWordsやAmazonみたいに大金を生むことはないと思うな。
＞Amazonが必死でこれを阻止しようとする。
なんで？AmazonはGoogle検索にめちゃくちゃ広告を出してるのに、OAIでも同じことしないかな？
＞OpenAIはGoogle、Meta、Amazonと競合している。
これらの会社は、大規模で忠実なユーザーベースと高度なターゲティングツールがあるから広告主と関係があるんだよね。消費者はChatGPTを個人的に使ったり、職場でCopilotを使ったりしてるし、検索するときはGoogleのAIを使ってる。OpenAIが広告ツールを出したら、広告主は絶対試したがるはずだよ。あと、OpenAIはプロダクト作りがうまいよね。Googleは技術はすごいけど、プロダクトはイマイチだから、OpenAIはそれだけでも勝てる位置にいると思うな。
これってAlexaのビジネスモデルになるはずだったんだよね。Amazonは商品リスト、マーケットプレイス、注文インフラ、常に聞いているスマートスピーカー、全部持ってたのに、結局うまくいかなかった。OpenAIもAmazonが解決できなかった問題を何も解決してないと思うよ。Amazonは広告費で商品を選ばせるんじゃなく、ただ売れればよかったのにね。もしAIショッピングアシスタントが広告費で商品を選ぶようになったら、消費者は受け入れないんじゃないかな。
Amazonを失敗させた問題って何だと思う？僕はこの件あんまり詳しくないんだけど、Alexaは表示機能がなかったり、選択肢を批判したりできないのが問題だったんじゃないかな。でもChatGPTにはその問題はないよね、見れるし、購入の決定について“議論”できるから。
これはAmazonがAlexaに賭けた大きな勝負だったんだよ。「コンピューター、〇〇を買って」って言うだけで商品が買える摩擦のない方法を作れば、みんな使うと思ってたんだ。そして、優遇された配置を売れるとね。でも、これは完全に失敗だった。技術系もそうじゃない人も、たくさんの人がAlexaデバイスを持ってるけど、誰一人としてそれを使って買い物したことないんだ。Amazonの内部関係者のコメントでも、Alexaでの購入率がゼロに近かったことが確認されてるよ。なんでかって？宝くじを買うみたいなものだよ、しかも乱数が意図的に操作されてるようなさ。だからAmazonはAlexaを完全に打ち切るんだ。前に言ったことあるけど、「目に見えない買い物」ってのはPMの幻想であって、誰も本当に欲しがるものじゃないんだ。LLMはリサーチや比較検討には役立つかもしれないけど、「ワンクリック（またはワンプロンプト）購入」のワークフローは実現しないだろうね。
OpenAIってエージェント機能の基盤がなくてさ、GoogleはChromeみたいに自社プラットフォームがあるじゃん？チャットを使ってる大量のユーザーをプロシューマーや企業に広げて、iPhoneみたいな顧客とのエモい繋がりを作れるはずだよ。
OpenAIの薬物発見収益分配ってどうなの？製薬会社がコモディティ化したAIに利益を譲るかな？DeepMindの実績があるのにOpenAIが優位とは限らないよ。
でも、モデル企業には結局支払う必要があるから、コモディティ化すればDeepMindの功績は関係ないかもね。AIリソースは当分不足するだろうし、需要と供給のギャップは広がる一方。複数の会社が価値を掴む可能性は大いにあると思うな。
優遇広告は効果ないだろうけど、Alexaでリピート購入はするよ。「Alexa、1年前に買ったCrocsシューズを再注文して」とかね。あと、何を買うか決まってて、わざわざ検索してカートに入れるのが面倒な時も使う。「Ankerの新しい3フィートUSB-C編み込みケーブル買って」みたいな。
でもそれってエージェントのユースケース（外部システムとの連携が主）には関係ない話だよ。
MicrosoftのCopilotはSharePoint内のOfficeファイルとネイティブに連携できるけど、OpenAIはAPIを使わなきゃいけないから、レート制限とか速度問題とか、他の制約にぶつかるんだよね。
OracleとかSAP、Walmartはさ、自社モデルに投資すると思う？それとも統合を進めるのかな？
多くの企業はサードパーティのLLMベンダーと組むしかないんだよ。そういう意味では、OpenAI、Anthropic、Mistralは他の競合よりも有利なポジションにいるってことだね。
「平均的な消費者はChatGPTを私的に使ってる」って言うけど、俺の経験だと皆ちょっと遊んで飽きるだけだよ。
アプリとかがAIを無理やり使わせようとすると、むしろ避けるし、無効化する方法をネットで探してる。結局AIって、Google検索のAI返信みたいに、消費者が望んでなくても使われちゃうだけでさ。使いたい時はおもちゃだけど、押し付けられるとマジで迷惑なんだよね。
ChatGPTが広告の乗り物だって消費者が知ったら、みんな使わなくなるよ。
車を買う時、カーセールスマンには相談しないだろ？だって嘘つくじゃん。Googleだってそう。上部の広告はみんなクリックしない。あれが広告だって知ってるからね。Googleが広告とそうじゃないものの区別を難しくしてるのがその証拠だよ。
ズバリこれだね。
OpenAIの真の勝負どころは検索と広告にすべきだよ。もうGoogleからかなりシェアを奪ってるのに、まだ全然収益化できてないじゃん（でもまだだよ）。
俺はすでに商品リサーチでChatGPTをしょっちゅう使ってるし。
Amazonは検索結果の優遇表示とかアップセルでめちゃくちゃ稼いでるから、ChatGPTがAmazon購入のフロントエンドになったら、それが危なくなるんだよ。（PerplexityがAmazonのフロントエンドになろうとして潰されたのを見ればわかるだろ？）
大手テック企業は、他社が顧客関係を握るサービスのバックエンドに絶対ならない。そうしないとコモディティ化して終わるからね。ストリーミングやメッセージアプリの例みたいに、AIやMCPもビジネス脅威になったらすぐロックダウンされるだろうな。
「Alexa、1年前に買ったCrocsシューズを再注文して」って言うけど、実はAmazonにはこれができないんだ。
AmazonにあるCrocsはほぼ偽物だし、去年何を発送したかなんて記録もない。出品者もコロコロ名前を変えてるし、当時安かった「Satan’s anus green」なんて色も、今じゃ「Satin Annux Green」って名前で値段が2倍になってるかもよ？
OpenAIの製品はGoogleと違ってシンプルすぎるって指摘だね。Chatアプリみたいに簡単なのはすぐ真似されるから、Google Mapsみたいな複雑で真似しにくい製品を作らないとダメって意見だよ。まだそんな能力があるか証明されてないってさ。
Amazonで8年間Crocs買ってるけど偽物には当たったことないよ。値段と出品者の評価は確認してる。Alexaが「前回より20ドル高いけど買う？」「出品者が違うけどいい？」って聞いて自動化できるんじゃないかな。
OpenAIは競争が激しいうえに差別化できてないから、収益出すのは難しいだろうね。ChatGPTのブランド力は今強いけど、技術リーダーじゃなくなってるのが問題だよ。市場を独占してデータや技術で優位を築くべきなのに、うまくいってないみたい。1999年にGoogleの競合が3社も現れたみたいな状況かもね。
AmazonはWeb検索サービスじゃなくて商品推薦サービスを持ってるから、OpenAIに金を払っても自社サービスと競合しちゃうし価格も抑えるでしょ。OpenAIはAmazonみたいな配送会社が必要だけど、Amazonは自前で推薦エンジンを作れるからOpenAIは不要なんだよ。
他社がMetaがSnapchatやTikTokを真似て作ったReelsみたいに、単純な製品はすぐコピーされるって話だけど、ReelsはTikTokほど流行らなかったよね。MetaのLLMも活用されてない。Geminiは2位だけどかなり差がある。Microsoftもそう。結局、市場リーダーをコピーするだけじゃ勝てないんだよ。ChatGPTは世界で5番目に訪問者数が多いサイトで、他のConsumer LLMサービスとは比べ物にならないよ。
「OpenAIはEtsyとShopifyと組んでるけど、TargetやWalmartとは組んでない」って意見、それ間違いだよ。WalmartとTargetとも提携を発表してるじゃん。
https://corporate.walmart.com/news/2025/10/14/walmart-partne…
https://openai.com/index/target-partnership/
Oracle、SAP、Walmartはすでに社内でデータ管理チームを持ってるんだから、リーダーシップ次第で彼らが自社LLMを使うように方向転換できないなんて信じられないね。
良い指摘だね！Amazonは昔はGoogleと競合しなかったけど、今は違う。Microsoftとも競合してて、MicrosoftはOpenAIと提携してるし、AmazonはAnthropicにも投資してる。OpenAIが勝ったとしても、Google Adwordsみたいな利益は出ないんじゃないかな。Adwordsはオークションモデルで儲けたけど、チャットボットで同じことできる？エージェントが私の利益を考えてくれるふりしないと、オークションだってわかったら使わないでしょ。商品カテゴリーごとにオークションモデルを実装するのは難しいし、収益性はGoogleよりずっと低いだろうね。だからOpenAIは赤字から抜け出せないかもよ。
全体的なポイントには同意するけど、Apple TVはユニバーサル検索でストリーミングボックスとしていい仕事してるよね。囲い込み戦略のメリットは、プラットフォームの提供者とユーザーの利害が一致することがあるって点だよ。
CFOが言ってるのは製薬会社にトークン売るんじゃなくて、収益分配モデルなんだよ。OpenAIのAIが薬の候補を見つけたら、そのIPを共有するって話。でもバイオテック業界は賢い人ばかりで、そんな簡単にIPは渡さないよ。トークン販売以上の価値を提供しないと差別化できないけど、OpenAIはまだその分野で差別化できてない。Google Deepmindは生物学分野で10年以上やってるし、Isomorphic Labsみたいな子会社が製品を出してるから、もし新製品で稼ぐならGoogleのほうが有力だね。
Google広告を「事故でクリックしてるだけ」って評価はかなりズレてると思うよ。君や君の周りはそうかもしれないけど、大半のネットユーザーは違う。Googleは年間2000億ドルも「事故」で稼いでるわけじゃないんだから。
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でも、7億ものWAU（Weekly Active Users）がいるんだよね？
「Amazonが必死に抵抗するだろう」って言うけど、Amazonの”Rufus”見たことある？マジで笑えるくらい使えないよ。
この記事を判断するのは結構難しいな。ChatGPTが主な収益源になるかは分からないし、報告書が他の製品を過小評価してる可能性もある。LLM企業がデジタル広告市場の2%を占めるって予測も低すぎない？検索広告は40%もあるんだし、LLMはブロックされにくくて意図の文脈も豊富だから、もっと期待できるはず。この推定は誤差がかなり大きいと思うよ。
OpenAIの最大の問題は、AGI（汎用人工知能）に全振りしてることだと思う。Googleと違って、他に価値あるものが何もないんだよ。もしAGIが無理だったり、今後10年くらいで到達できないなら、OpenAIのAIモデルには基本的に何の強みもない。MicrosoftがInternet Explorerを無料で配る中でNetscapeみたいになっちゃうよ。Googleは、既存の製品にAIの改善を組み込むだけで全く問題ないんだから。
AdTech（広告技術）に参入するのはネットワーク効果が超重要だから、めちゃくちゃ難しいんだよ。「OpenAI製品の中で広告を見せる」って意味ならできるだろうけど、それはターゲット広告市場のごく一部で、2%って予測もかなり楽観的だね。そうでなければ、既存のプレイヤーには何も売れないよ。みんなすでに広告作成やターゲティング用の「AI」ツールセットを持ってるんだから。
「他に価値がない」って？OpenAIはトークン販売では事実上の市場リーダーだよ。「競争力ゼロ」なんてことはない。世界でたぶん4社しか持てないレベルの技術力があるし、最強のグローバルブランド認知と直接のユーザー基盤、比較的にユニークなツールや統合もあるんだ。AWSだって当初エンタープライズ顧客はゼロだったけど、GoogleやMicrosoftが無限の資金とビジネスとの統合を持ってたのに負かしたんだからね。この技術はコモディティじゃない、全くね。記事の文脈からも分かる通り、競争するのに莫大な費用がかかる市場なんだ。OpenAIの「資金不足」が問題で、他の全てはそうじゃないかもしれない。これはAI市場全体にとって存亡に関わる問題だよ。まるで高速道路建設前の石油会社みたいに、有料道路を建設できるのが限られた存在だけになるようなものだ。「自由市場だから」ってExxonが全ての高速道路を所有していいの？半導体以上に、エネルギーや他のコストが問題で、中国政府は国家戦略を持ってる。それがすでにAI市場に影響を与えてるんだ。もし中国が10倍のデータセンターを建設して、フロンティア以外のLLM（大規模言語モデル）を1＼10の価格で提供できたら、あるいは一部フロンティアも、それは地政学的にまずいことになるだろうね。
クエリ：LibraGPT、私のイタリア旅行の計画を作ってね。レスポンス：到着ターミナルで＜全く広告じゃない＞車を予約すると待ってるよ。ナポリまで運転して、素晴らしい景色の＜全く広告じゃない＞ホテルに泊まろう。おばあちゃんのお気に入りのカルボナーラが食べられる素晴らしい＜全く広告じゃない＞レストランもあるよ！20%割引で予約する？
トークンを大赤字で売って、四半期ごとに何十億ドルも燃やしてるなんて、君が思ってるような勝利じゃないよ。彼らはリードを失ったばかりだから、何の強みもないんだ。そもそも支配的な市場リーダーになったことなんて一度もないんだから。
LLM企業がデジタル広告市場の2%を占めるって推定、あれは低すぎるか、逆に高すぎるかのどっちかだな。OpenAIが広告チームや製品を作る動きも見られないし、2030年までにちゃんと収益を出すなら、そろそろ行動しないと間に合わないと思うよ。
OpenAIはインターネットの出発点として、GoogleやFacebookみたいに絶対的な存在になるって。ユーザーのデータが膨大に集まるから、Google AnalyticsみたいにみんながOpenAIを使うようになる。これって自己増殖サイクルで、すごい「堀（moat）」になるよね。
OpenAIがAGIに「オールイン」してるのは、まじで問題だと思うんだよね。AGIができるかどうかも分からないのに、もしできたとしても社会をひっくり返すだけで、大した価値があるとは思えない。みんなが本当に求めてるのは効率化であってAGIじゃないから、シリコンバレーのAGIへの執着はもう終わりにすべきだね。
それってLLMプロバイダー全部に言えることじゃん。だから「堀」にはならないと思うけどな。GoogleやMicrosoftは赤字でも提供できるし、パーソナライゼーションがそこまで強力な「堀」だとは思えないんだよね。
検索エンジンやソーシャルネットワークだって、たくさん出てきたけど、GoogleやFacebookを誰も王座から引きずり下ろせなかったじゃない。
「AGIにオールイン」って、何を根拠に言ってるの？彼らの投資家向けマーケティングでは、そんなこと一切言ってないけど。
https://openai.com/careers/growth-paid-marketing-platform-en…
この求人、あなたが言ってることと関係ないかな？
AGIが不可能だっていうのはなんで？難しいのは確かかもしれないけど、私たち人間が存在してるんだから、AGIは間違いなく可能だよ。
LLMは広告市場を大きく変える可能性を秘めてるね。多くの人がLLMに個人的な情報やアドバイスを求めるようになってて、AIからの製品推薦が親しい友達からの推薦と同じくらい信頼されるようになるだろう。LLMがレシピを提供して、提携スポンサーの食材を配送する、なんて未来もあり得る。これは全て、今のAIにレイヤーを重ねるだけで実現できるんだ。
Geminiはベンチマーク以外でリードしてないよ。開発者はClaude CodeやCodexからAntigravityには乗り換えないし、そもそもまだ未完成品じゃん。この「リード」ってやつは、製品普及と全く関係ないし、モデルのコピーも簡単じゃないんだよな。
記事の情報源には注意が必要だぜ。FTはAnthropic系のメディアで、OpenAIの競合を後押ししてるんだ。Googleともつながりがあるから、OpenAIを攻撃して自社の利益を守ろうとしてるってこと。旧来のメディアはAIによって滅びる運命だし、新しいメディアがすでに市場を支配してるんだから、これが古いメディアの終焉になるかもな。
GoogleはOpenAIよりずっと長く無料でサービスを提供できるし、学生にはすでにそうしてる。DeepSeekだってChatGPTの競合を無料でみんなに提供してるんだからね。
OpenAIの憲章は「AGIが全人類に利益をもたらすことを保証する」って言ってるんだ。
「株主価値を最大化する」なんて書いてないだろ？ https://openai.com/charter/
Googleを例に挙げると、創業時はオンライン広告市場なんてほぼなかったのに、今ではGoogleの広告収入は98年の世界広告費の6割にもなるんだ。OpenAIがGoogleみたいに新しい主要チャネルになるなら、記事の2%って予測はかなり低いんじゃないか？
AWSの参入障壁は製品ロックインと高いデータ転送料だけど、OpenAIは違うよ。もしOpenAIが無料枠をなくしたら、みんなGoogleの無料AIにすぐ乗り換えるだろうな。モデルの切り替えは超簡単なんだから。Claudeだけエージェントで優れてるけど、それも一時的な優位性でしかない。
FTCから巨額の罰金や違約金をもらう最速の方法ってわけか。
それも「売上原価」に入れとけばいいってことだろ。
人間の脳って、トランジスタより桁違いに効率的な計算をするニューロンが何十億もある巨大な3Dプロセッサなんだぜ。シリコンで脳レベルの機能を作るには、技術革新とコスト競争力が必要で、生物的な知能には当面勝てないだろうな。経済的に見ても、人間は機械より圧倒的に有利なんだ。
俺はいつもこんな感じで移動してるからわかるんだけどさ、チャットでの広告配置って検索より簡単なの、なんでみんな理解できないんだろうな？
あるモデルから別のモデルへの乗り換えには、かなり大きな「スイッチングコスト」があるんだよ。だから、モデルは圧倒的に優れてないと見向きもされないんだ。Gemini 3はすぐ飽きられちゃったしね。主要プレイヤーはOpenAI、Anthropic、Googleだけど、Grokや中国のモデルもどうなるかまだわかんない。
FTCのルールだと、有料インフルエンサーみたいに開示さえすれば、この手の製品は大丈夫なはずだけど、何が問題になると思ってる？
参照：https://www.ftc.gov/business-guidance/resources/ftcs-endor…
https://www.ecfr.gov/current/title-16/chapter-I/subchapter-B…
AI企業にとってトークン販売は、計算能力の点では儲かるみたいだよ。OpenAIは無料ユーザーとバカ高い給料のせいで赤字なんだ。
AWSの強みって、深いサービス連携と使いやすいAPIだと思うんだ。Generative AIはまだどうなるか分からないけど、オープンなモデルでも十分性能が出てる。AIの学習は金がかかるけど、もし改善が少しずつでツールが互換性を持つなら、OpenAIはAPIアクセス以外で稼ぐ方法を探さないといけないよ。AWSみたいに、他が真似できない「moat」を作る必要があるね。
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それが広告だって分かっていればの話だけどね。AIの回答に広告が入るようになると、めちゃくちゃ儲かるだろうけど、その情報が本当にいいものなのか、ただ広告料が高いから出てるのか、誰も分からなくなるよ。
LLM企業がデジタル広告市場の2%しか取れないっていう予測は低すぎる！Metaと比べてChatGPTのユーザー数は伸びてるし、OpenAIのユーザーデータはMetaより優れてるから、もっと効果的な広告ができるはず。チャットで商品情報を提供するみたいな新しい広告プラットフォームもいけるよ。みんなChatGPTの収益化を甘く見てる。ブランド力もすごいし。OpenAIの社員さん、見てるなら北米版TikTokを買って！Soraと組み合わせたらInstagramの強敵になるし、140億ドルは安すぎる！
「Metaは35億ユーザーで2025年に2000億ドル」って言うけど、MetaにはWhatsApp、Instagram、Facebookがあるんだよね。OpenAIにはChatGPTしかないし（ソーシャルプラットフォームじゃない）。例えるなら、リンゴとオレンジを比べてるようなもんだよ。
Metaは広告で2000億ドル、Googleは2350億ドル稼いでる。広告市場はほとんど成長してない、でかいパイをみんなで奪い合ってる状態だよ。OpenAIは、競合との差別化が少ない製品でユーザーと戦い、広告主に効果を証明し、高額なハードウェア投資を続け、経済の嵐にも耐えなきゃいけない。俺はOpenAIには賭けないね。
OpenAIはブランド力も製品への集中力もあって、GoogleやMetaより動きが速いんだ。3年で10億人近いユーザーは半端ない。Hacker Newsだし、Y Combinatorも集中とスピードで既存企業に勝てるって言ってるじゃん。俺はOpenAIに賭けるよ。IPOしたら1兆ドル評価も記録的な資金調達もいけるはず。MetaやGoogleがLLMを脅威と思ってなきゃ、こんなに投資しないはずだ。AIは人々の行動を根本的に変えるから、GoogleやMetaを完全にぶっ壊す可能性を秘めてる。これは単なる競争じゃなくて、完全に新しい時代なんだ！
「OpenAIはソーシャルプラットフォームじゃない」って言うけど、それが問題だって理由が書かれてないよ。それにこれ見て？https://openai.com/index/group-chats-in-chatgpt/
「リンゴとオレンジを比較してる」とも思ったけど、そうじゃないと思う。10億人のユーザーがいて、ユーザーデータを使った広告配信を狙ってるんだから、MetaとGoogleにはっきりとした脅威だよ。だから両社ともAIに必死なんだ。OpenAIは、俺から見たら彼らにとってとんでもない脅威だよ。
Googleは検索広告でめっちゃ稼いでるから、ユーザーの「意図」は重要だよね。でも、OpenAIが広告で大成功するとは限らないよ。GeminiとかAIモードも同じ広告予算を狙ってくるし、Googleの広告システムはめちゃくちゃ洗練されてるからね。たぶん、ほとんどの人がBing広告をGoogleで買うみたいに、OpenAIの広告も結局Googleのマーケティングプラットフォームで買うことになるんじゃないかな。
OpenAIはGoogleより俺の意図を分かってるって。仕事、健康、恋愛、製品リサーチ、旅行計画まで、ほとんど何でもOpenAIに話してるんだぜ。
OpenAIに賭けるなんてさ、オンライン広告の二大巨頭と戦って一度も広告を売ったことがない会社なんだぜ…すごいね。
ソーシャルプラットフォームじゃないことがなぜ重要か、説明してないよね。無駄に時間潰すものがないから、ChatGPTは用を済ませるか、諦めて去るかだ。でもソーシャルは時間を無駄にさせることで広告を見せる。GoogleとMetaがAIに全力なのは、投資家が「乗り遅れるな」って言うからさ。MetaはMetaverseとかDiemとかFree Basicsとか失敗してきたけど、広告収入という無限の金ヅルがあるから大丈夫だった。OpenAIにはそんな余裕ないよ。
TikTokはたった5年でほぼ無収益から米国だけで年間120億ドルまで行ったんだぜ。ChatGPTもTikTokとほぼ同じMAUがある。広告ビジネスがTikTokの5年以内の実績を超えられないなんて、俺には考えられないな。
”無駄に時間潰すものがない”って？Google Searchみたいに、そんなのどうでもいいんだよ。実際、ChatGPTは3年くらいで世界で5番目にアクセスされるサイトになったんだからな。「無駄に時間潰すものがない」って意見は完全に的外れだよ。
一番訪問されるとか、一番使われるとか、そんな情報まったく無意味だから頭から消した方がいい。アホでも地球上で一番使われるウェブサイトになれるんだぜ。無料のものを配ればいい。でもそれで金持ちになれるか？いや、ビジネスモデルとして馬鹿げてるから無理。単に市場を「洪水」にすれば成功するって考えはデタラメだって、みんな気づき始めてるんじゃないか？SpotifyやUberだって成功してない。何十年も投資した上でやっとギリギリの利益を出してるだけ。ChatGPTも似たような苦境にある。ChatGPTの価値はChatGPT自体じゃなく、それが生み出すものだ。莫大な損失を出してる中間業者で、収益化の道筋が全く見えないよ。
”北米版TikTokを買うべき”？何吸ってんだお前？ソーシャルメディアプラットフォームが「死んだインターネット理論」を文字通り証明するなら、そんなの金稼げないだろ。
”ChatGPTの価値はChatGPT自体じゃなく、それが生み出すもの。中間業者…”って言うけど、SpotifyやUberは高い限界費用をコントロールできないアグリゲーターだ。でもOpenAIは中間業者じゃない、”工場”を所有してるんだ。彼らの主なコストは計算能力とエネルギーで、これらは強力なデフレ曲線に乗ってる。推論コストはもうGoogle Searchと変わらないくらい安いよ。彼らは無料で配ってるわけじゃなくて、年間40億ドルの収益がある史上最速で成長してるSaaS製品だ。これは初期のAmazonみたいにインフラを構築するために金を燃やしてるだけ。OpenAIの単位経済は良好で、広告で十分利益が出る。この記事が言ってる莫大なコストは、OpenAIがAGIを目指してるからで、それがなければ不要な出費だ。AGIはOpenAIが利益を出すために必須じゃない。
”ソーシャルプラットフォームじゃないことがなぜ重要か”って？ソーシャルプラットフォームの方がチャットボットよりネットワーク効果がはるかに大きいんだ。ユーザーの切り替えコストがチャットボットはすごく低いから、簡単に別のボットに移れる。チャットボットが長期的にどれだけ定着するんだろうね？OpenAIはGoogleがBingに対して持ってたようなリードを長期的に維持できるかな？可能かもしれないけど、他のプロバイダーが競争力をつけて、ユーザーが異なるLLM間をもっと流動的に動き回るような状況も容易に想像できるよ。
みんなAIコンテンツ嫌いなんだぜ。信じないなら、最近のInstagramのリール動画のコメント欄見てみろよ。それに、これらの動画やリールは一つのプラットフォームに縛られない。Soraの動画をInstagramでたくさん見たけど、俺はまだSoraを使ったことないし、使いたくもないね。
OpenAIの年間収益が40億ドルってすごいけど、これは無料配布で数字を水増ししてるわけじゃない。歴史上最速で成長してるSaaS商品だ。でも、赤字が巨額なのを考えると、別にすごくない。
LLMのユニットエコノミクスは問題ないって言うけど、僕はそうは思わないな。クエリごとに巨額の損失を出してるよ。OpenAIがクエリで儲ける唯一の方法はコストを上げることだけど、LLMの仕組み上、彼らには技術的な優位性（moat）がないから、それは無理。モデルやインターフェース自体は価値がなくて、ユーザーは出力しか気にしないからね。GoogleやMetaなんかが簡単にOpenAIをひっくり返せると思う。ユーザーは他のインターフェースを使ってるから、たぶん気づきもしないだろう。
広告もダメだね。ユーザーはLLMに広告が入るのを絶対に許容しない。広告があったら、そのLLMの出力はもう信用できないし、役に立たなくなる。Googleの検索結果に広告があってもコア機能は損なわれないけど、LLMは違う。OpenAIはダークパターンで広告を隠そうとするかもしれないけど、それもダメだろうな。ツールがそんなことするのは許されないし、消費者はそこまでバカじゃないと思うよ。オンライン広告の価値はすでに急落してるし、詐欺広告が多すぎるから。消費者は賢くなってて、巧妙に広告を避けてるんだ。新しい広告媒体も一時的には注目されるけど、結局はダメになる。ロボットユーザーが多いから、指標だけでは分からないだろうけどね。
120億ドルと2000億ドルじゃ、5年で達成するにはとんでもない差があるよね…。
ソーシャルメディアが大事なのは、みんながそこで暇つぶししてるから。一方で、LLMを使うのはもっと特定の目的があるよね。毎日10億人がメールの校正を頼むためだけに訪問しても、それだけじゃ利益は出せないよ。
OpenAIには消費者に対するブランド力があるって言うけど、WhatsAppやInstagramみたいにMetaのサービスやGoogleの方が広告主に対するブランド力ははるかに強いよ。彼らは今後5年間で約1.5兆ドルのインフラ投資をする契約があるって。それ以外のS&M（セールス＆マーケティング）やR&D（研究開発）費用も合わせると、この1.5兆ドル（収入、負債、株式調達の組み合わせ）と他の全ての支出を賄うだけのキャッシュフローが必要なんだ。CFOも、長期的に存続するためにデータセンターを救済する必要があるかもしれないって認めてたしね。IPOで1兆ドル評価とか、かなり無理があると思うな。
Y Combinatorは「集中とスピードで既存企業を倒せる」って会社に教えてるけど、Y Combinatorが神様じゃないから、そのアドバイスは必ずしも当てはまらないよ。MetaやGoogleはY Combinatorから出てないのに、既存企業を打ち負かしてるじゃないか。
TikTokは無料だったし、競合がいなくて、ソーシャルメディアだからネットワーク効果もあった。でもChatGPTはサブスクリプション収入に頼ってるし、同じようなサービスを無料で提供する企業と競合しなきゃいけない。それに、コモディティ化したボットだからネットワーク効果もないんだよ。
ユーザーの意図って、今すぐ必要なものだよね？例えば、水漏れの直し方とか。恋愛の悩みとか、そういう個人的なプロファイルは役に立たないことが多いんだよ。
悪魔の代弁者として言うと、イノベーターのジレンマは既存企業が破壊される原因だと言われてるよね。でもAIの場合、既存企業が急速にAI導入を進めてるんだ。めちゃくちゃだけど、だからといって歴史から勝者を予測するのはやめた方がいいと思うな。
Metaって広告の比較対象として良くないんじゃないかな？だって、ユーザーはMeta製品でダラダラ過ごす時間が多いでしょ。Googleみたいに、すぐに答えを得て、すぐ次のことに移るサービスと比較すべきだと思うんだけど、どう？
OpenAI（または他のLLMチャット製品）がユーザーの顔に広告を押し付け始めたら、もうユーザーは10億人もいなくなるよ。私はGeminiが関係ないYouTubeリンクをチャットにねじ込んできて、誰かのデカいバカみたいな顔がサムネイルになってるのがめちゃくちゃ嫌で、ほとんど使ってないんだ。
